Modelo Físico aplicable al Mercado Forex (II)

Hace ya bastante tiempo, en la infancia del blog escribí el último de mis posts relativo a analogías entre modelos Físicos y el comportamiento del mercado. Hoy voy a seguir por esa senda.

En aquel post os contaba que el pensamiento de un trader aislado, ante una situación de mercado, podía ser inercial (seguir la tendencia) o elástico (”antitendencia”). Es decir, si el mercado sube muy rápido, habrá quien diga… “esto no hay quien lo pare, yo me subo a este tren”; y también estará quien diga… “esto ha subido ya demasiado, seguro que pega un bajón, al igual que una goma elástica demasiado tensa acaba por dar un latigazo”.

Esta era la tesis de aquel post, y hoy voy a ser un poco más científico y a ampliar estas ideas… En cualquier texto básico de Física Universitaria, al hablar de oscilaciones, se plantean tres modelos. El primero es el llamado oscilador libre compuesto por una masa y un resorte ideales: La solución de este sistema es una oscilación –respecto a una posición de equilibrio- de amplitud constante y frecuencia característica, que se prolonga infinitamente en el tiempo. Es evidente que este modelo poco tiene que ver con el mercado… pero vamos con el segundo
El segundo representa una situación más real, conocida como oscilador libre amortiguado. En este caso se tiene la masa (inercia) el muelle (elasticidad) y además consideramos el rozamiento. La solución vuelve a ser una oscilación, con una frecuencia característica, pero en este caso va perdiendo energía hasta que se detiene por completo…

Y por último, el tercero de los modelo clásicos, es el conocido como oscilador amortiguado forzado: Aquí tenemos un oscilador amortiguado del segundo tipo, al que -para compensar su pérdida de energía- se la incorpora una fuente exterior, que en todos los libros de Física consiste en una oscilación armónica periódica. En este caso, la solución de las ecuaciones da lugar a un transitorio con una frecuencia parecida a la propia del oscilador libre más una solución estacionaria, cuya frecuencia está ligada a la frecuencia de excitación exterior.

Este último modelo, ya va pareciéndose al mercado, pero tendríamos que dar un paso más de complejidad. En el mercado no hay una excitación periódica, la función que excita al mercado es básicamente caótica e impredecible… y esto complica la solución del sistema…

Aún así, según esta visión podríamos dividir el mercado en tres grupos de agentes. Están los traders que tienen básicamente una respuesta inercial o en tendencia (serían la “masa” del sistema), luego están los traders que actúan básicamente en instantes de sobrecompra y sobreventa en contra de la tendencia (serían la “elasticidad” del sistema) y por último están los traders y agentes capaces de generar grandes movimientos sin atarse a un tipo de trading específico (estos traders y agentes, junto con los acontecimientos llamados market movers -capaces de influir en el mercado- serían la “Función de excitación externa del sistema”)

Es evidente que la función de excitación es impredecible y aperiódica, pero si somos capaces de entender el volumen y proporciones de los otros dos grandes grupos (inerciales y elásticos), y además conocemos como estos parámetros influyen en la solución transitoria y estacionaria, entonces podremos leer el mercado con criterio y generar modelos con una aceptable tasa de acierto.

Sé que este post no es para todos los públicos, es más bien una invitación a aquellos científicos que entiendan de lo que estoy hablando, para que acepten el reto de crear modelos de mercado en esta línea… seguro que se acercan al éxito

Gracias a todos por seguir ahí, y que me perdonen los que dejaron la escuela hace tiempo por haberles devuelto –a través de estas líneas- a la pizarra, el pupitre y las largas noches de mayo junto a un termo de café y un abultado montón de apuntes…

Nos vemos

Marcelino

Modelo de oscilador aplicable al mercado forex

Cualquier mercado activo es una sucesión de estados de desequilibrio. Si definimos, como punto de equilibrio de la curva del precio, el valor de su media elástica a n días, y suponemos que el precio se sitúa muy por encima de dicho valor de equilibrio; entonces, cuando un trader analiza la situación, puede pensar de dos modos contrapuestos.

1) Si tanto sube el precio algo habrá que le haga subir (pensamiento alcista)
2) El precio está tan alto que necesariamente tiene que acabar bajando (pensamiento bajista)

Desde mi deformación profesional como profesor de física, al primer razonamiento le llamo planteamiento inercial o cinético, y al segundo planteamiento elástico o potencial.
Es decir, un mercado alocadamente al alza podemos verlo como un tren a toda velocidad que difícilmente podremos parar debido a su gran inercia… pero también podemos ver un fuerte muelle imaginario que se tensa más y más conforme el precio se aleja del punto de equilibrio, hasta que pega un latigazo bajista imparable.

Curiosamente, cuanto más ligero sea el tren (menos volumen) más fuerza gana el argumento elástico (bajista); e igualmente, en el mercado, la disminución del volumen de operaciones se interpreta como una señal de próximo cambio de tendencia… Este y otros muchos argumentos me hacen ver que no voy desencaminado al admitir que son los modelos físicos -y no el análisis técnico convencional- los que mejor pueden estudiar el mercado y predecir las futuras tendencias.

El problema es que, cuando se plantean las ecuaciones de un sencillo oscilador mecánico amortiguado, muchos de mis alumnos se echan a temblar; y supongo que los traders sin formación académica se echarán más bien a llorar… Y es por eso que se sigue sin hablar de modelos físicos en libros de economía, y es por eso que el 90% de los operadores acaban perdiendo dinero… Pero como digo siempre, si existe un 10% que gana queda demostrado que ¡es posible ganar!!
Desde este blog siempre recomiendo contratar un servicio de alertas o sistema de trading serio desde el mismo instante en que abramos una cuenta forex… Si decides entrar al mercado a operar por ti mismo, no digas que no te avisé .