Indicadores Técnicos: Moving Averages

Me he puesto a la tarea de explicar de forma sencilla como funcionan algunos indicadores, pues creo que desde un principio se usan sin saber por que suben o bajan, cual es su comportamiento o si realmente conviene si lo estamos usando o no, no quiero adentrarme mucho en las matemáticas, pero como a la mayoría de los traders les gusta el análisis técnico, supongo que les va a gustar.

He querido empezar con los Moving Averages o Media Móvil, como se le dice en español, debido a que siempre son los primeros indicadores con los cuales los iniciados ‘jugamos’ y empezamos a probar, son uno de los mas sencillos y también sirven de base para otros indicadores mas avanzados.

Los MA tienen dos usos principales

1. Identificar tendencias

2. Identificar niveles de Soporte/Resistencia (OJO: No confundir con cambios de tendencia, para eso existen otros indicadores)

Aunque hay diferentes tipos de MA disponibles, voy a indicar los dos mas usados y sus diferencias, empecemos.

• Simple Moving Average o Media Móvil Simple (SMA)

Este es el más básico de los MA, es simplemente el promedio de los N anteriores precios de la gráfica, donde N es el número de periodos a escoger, se puede trabajar con los datos del precio de cierre, apertura, medio, alto y bajo, pero generalmente esta configuración no se cambia.

En un simple ejemplo digamos que el EUR/USD tiene los siguientes 5 precios en 1 día

Dividimos esos 5 precios entre 5 y tenemos la SMA, la cual se va a ubicar al final de la gráfica, el resultado es 1.4352, luego los nuevos precios van a ir apareciendo y los últimos se van descartando, continuando el ciclo.

Podemos considerar este indicador de tipo ‘lagging’ o de retraso, pues su principal uso es describir el comportamiento del mercado dentro de n períodos, no es un buen indicador de cambios de tendencia, todo lo contrario, mide las características de la tendencia actual.

Normalmente estos indicadores sirven para tendencias diarias, semanales o mensuales, normalmente los indicadores tienen mayor efecto con graficas de mayor escala de tiempo, números comunes son los diarios de 21, 55, 100, 200 tanto de Medias Simples o de otro tipo, con gráficas de uno o 5 minutos tendríamos lo que yo llamo ruido (digamos, que no escuchas o no entiendes bien el gráfico que tratas de analizar), y los indicadores no suelen funcionar bien con mucho ruido.

Si el precio está debajo de la media podríamos decir que el mercado está a la baja, si el precio esta por encima de la media podríamos decir que el mercado está a la alza, asimismo podemos decir que el mercado tiene ciertos niveles de soporte/resistencia con respecto a la curva que traza la media.

Las ventajas de la SMA nos ayudan a descartar picos y movimientos bruscos en el precio para no perder de vista la real tendencia que está en el mercado, pero cuando queremos analizar el mercado con un mayor interés en el presente necesitamos darle mas importancia a los últimos cambios de tendencia, para eso existe este otro tipo de medición, la Media Movil Exponencial.

• Exponential Moving Average o Media Móvil Exponencial Podríamos considerar el EMA como un indicador de tipo ‘lagging’, sin embargo está mas diseñado para responder mas rápido a los últimos cambios de tendencia, le da mas peso a los precios mas recientes y le da el menor peso a los precios mas tardíos.El cálculo es más complicado, pero vale la pena entenderlo.Supongamos que tenemos los precios diarios del EUR/USD por unos 10 días y queremos el EMA de 5 días, vamos a hacer una lista de precios:

Existen dos fórmulas para calcular el EMA, una es de tipo porcentaje y la otra es de tipo período, explicaremos primero la del porcentaje, la fórmula es la siguiente:

Con alfa nos referimos a un factor que es un determinado porcentaje, que es el peso que se le da a los precios más actuales, si queremos pasarlo a una forma basada en períodos, este factor va a ser igual a:

Donde N es el número de períodos, digamos que N es igual a 10, lo que cuadra con nuestra lista de precios, tendríamos que ?=0,1818 o lo que es el 18,18%, mientras mayor es el porcentaje, menos importancia se le da a los precios mas tardíos.

Volvamos a nuestra lista de precios, queremos una EMA de 5 períodos, como la fórmula es recursiva (necesita una EMA previa) utilizamos una SMA en el primer caso, tenemos:

¿Cuando usar EMA o SMA?

Ahora que conocemos como funcionan tenemos una mejor idea de sus diferencias, cuando tenemos un mercado con muchos picos y reveses probablemente queramos descartarlos para obtener una mejor imagen de la tendencia real del mercado, en este caso usamos una SMA, de otra manera, si buscamos captar con mayor rapidez los cambios del mercado entonces la EMA es lo nuestro, a menudo es la mas usada a pesar de lo volátil que es Forex, y por ende siempre traerá falsas señales por anticipar estos picos y cambios bruscos en el precio, depende de la estrategia del trader, en todo caso, las Medias Móviles las recomiendo para tiempos grandes, a partir de una hora, pero claro esa es mi perspectiva personal como trader.

Identificar Tendencias y Soportes/Resistencias

Podemos ver tres ejemplos a continuación para identificar tendencias y resistencias.

En el gráfico de 1 hora del EUR/USD Podemos ver en el óvalo horizontal que no hay una tendencia marcada, es inútil tratar de definirla a la baja o a la alza, por otro lado mas adelante en el óvalo inclinado, vemos la tendencia a la baja, cerca de la mitad vemos un repliegue sin embargo la tendencia sigue, es bastante simple identificarlo.

En este otro ejemplo podemos ver que las EMA se aproximan a formar un doble tope, para luego ceder ante la tendencia mayor del mercado, en este caso bajista, es un caso en el que podemos identificar una resistencia, por otro lado también aprovechamos y encontramos un patrón conocido.

En resumen tenemos que estos indicadores son muy usados para identificar tendencias, es su mayor uso, además de soportes y resistencias, sin embargo son indicadores de retraso y no sirven para identificar un revés en la tendencia actual, para eso están los indicadores adelantados como el Indice de Fuerza Relativa (RSI) y algunos Osciladores como el Estocástico.