Malos tiempos para el arbitraje en Forex

No me siento cómodo escribiendo un post sobre el arbitraje en Forex, ya que, aún siendo legal, es una práctica perseguida, poco ética, y que personalmente nunca he puesto en práctica. Si me decido a escribir este post es porque, en los tiempos que corren, ni siquiera el arbitraje funciona. Explicaré, para quien no lo sepa, qué es el arbitraje y cómo se aplica en forex.

El arbitraje es una práctica de beneficio seguro consistente en aprovechar la diferencia de precio entre dos mercados. Un ejemplo es comprar en China y vender en Europa, o sencillamente comprar el whisky en una almacén para mayoristas y venderlo, fraccionado en cubatas, en un garito. En ambos casos la ganancia de la operación está asegurada, aunque se corre el riesgo de que el negocio acabe en pérdidas al sumar los gastos fijos de alquiler de locales, contenedores etc…

Pero volvamos a lo nuestro ¿Cómo se practica el arbitraje en forex?. Pues bien, la maniobra es un poco sucia pero fácil, se trata de operar simultáneamente en dos cuentas, una de ellas normal o “europea” y la otra de tipo muslim account o swap-free account.

Los brokers registrados en lo países árabes -por ejemplo Marketiva- no pueden, por restricciones de su ley islámica cargar ni abonar intereses, de modo que las cuentas que ofrecen son de tipo swap-free (libres de intereses). En una cuenta europea -por ejemplo AvaFx- si nos ponemos largos, por ejemplo, en el par AUDUSD, recibiremos durante el tiempo que se mantenga la posición abierta el tipo de interés nominal del dólar australiano y pagaremos a cambio el tipo de interés del dólar. A día de hoy eso implica 2’85-1’25 un 1’60% a nuestro favor. Al multiplicar por el apalancamiento (por ejemplo 50:1) podemos obtener en este caso un 80% anual favorable asociado al interés. Sin embargo, un movimiento del 1’6% en contra en el valor del cruce se lleva por delante la operación. Esta maniobra aislada sería carry trade en estado puro y es de extrema fragilidad… y más en los tiempos que corren.

Pero tiene solución, y es aquí donde entra el arbitraje . Si simultáneamente a la apertura de operación larga AUDUSD, abrimos una operación corta AUDUSD del mismo volumen en una cuenta swap-free, estamos protegidos al 100% de las variaciones en el tipo de cambio, mientras tenemos a nuestro favor el tipo de interés.

Vil, pero efectivo…

Esta operación, que personalmente nunca he hecho, tiene dos riesgos. El primero es que el broker swap-free sospeche de ti y te invite a cerrar tu cuenta, o incluso te actualice a cuenta europea sin previo aviso, lo que ya no sé es si pueden cargarte intereses pasados o hasta multarte. Y el segundo riesgo depende de ti mismo y tu ambición. Si abres operaciones muy grandes es posible que el mercado te vacíe de golpe una cuenta, mientras te duplica el saldo de la otra, pero a partir de ese momento solo te queda una cuenta abierta y pierdes el control de la operación. Entonces te tocaría actuar rápidamente y transferir fondos de una cuenta a la otra para recuperar el control de la jugada.

Para no vivir esclavizado, el apalancamiento de cada cuenta no debería exceder de 10:1, con lo que, al tener que abrir dos cuentas, sólo tienes un apalancamiento 5:1 del total de tu dinero. Con el ejemplo explicado, nos quedamos en un mísero 8% anual sin riesgos desde el punto de vista de la operación en sí, pero a riesgo de que nos multen, nos cancelen la cuenta y estando obligados a estar pendientes.

En definitiva, malos tiempos para el arbitraje. Si os lo he contado es porque intelectualmente representa una curiosidad interesante… lo último que quiero es que nadie considere que estoy recomendando esta práctica.

El saber te hará libre.

Feliz día

Oportunidades en el futuro cercano. ¿Vuelve la picaresca?

Hoy, para evitar un atasco, he pasado por la “Ciudad Fallera” de Valencia. Si Benicalap es un barrio del extrarradio de Valencia, la Ciudad Fallera es el extrarradio de Benicalap… Y mientras veía esas calles, desfavorecidas y carentes de todo Glamour, me he acordado de mi amigo Josemi que se crió en ellas…
Josemi y yo llevamos a nuestros hijos al mismo colegio, juegan en el mismo equipo y son íntimos, pero él es el que tiene la casa y el coche grandes .
Sin embargo, si alguien conoce Valencia sabrá que si hiciéramos un “pijograma” de la ciudad, la zona más cool sería y sigue siendo -desde hace 20 años- la Calle Bachiller. Yo nací allí.

Me hizo sonreir pensar que Josemi y yo hemos llegado al mismo punto, partiendo posiblemente de los polos sociales más opuestos de la misma ciudad. Y me he preguntado ¿volverá a pasar lo mismo en el futuro más próximo?. Creo que los de mi generación (nacidos en los 60-70) vivimos realmente en un tiempo de transición y oportunidades… un momento en el que cada uno llegó donde le llevaron sus ganas de trabajar… un tiempo en el que el fontanero ganaba más que el profesor de Universidad, porque trabajaba más horas… un tiempo en el que cualquier camino podía llevar a la meta si se andaba con empeño…

Tal vez, en la generación de mis padres, lo que marcó la diferencia fue la formación. Pero claro… la buena formación costaba dinero, de modo que los médicos eran hijos de médicos y así las oportunidades de hacer dinero le llegaban al que ya tenía dinero.

En mi generación –pelotazos aparte- se vivió un tiempo de gran democracia socioeconómica en el que el fontanero hijo del panadero, si trabajaba duro, conseguiría llevar sus hijos al mismo colegio que el abogado o el catedrático, e incluso podría comprarse un chalet con piscina en la misma urbanización.

Mi pregunta es …si la generación pasada fue la formación y la actual -hasta ayer- ha sido el trabajo, ¿qué es lo que ahora nos viene? ¿tal vez el oportunismo?

Con tanta información fluyendo al alcance de todos, y con un mercado laboral gravemente herido por la crisis del sistema capitalista, no creo que sea ni la formación ni el trabajo los que nos den de comer el día de mañana…
Creo que vuelve la inspiración, la idea genial, la picaresca, y creo que hay que abrir los ojos a cualquier oportunidad que nos pase cerca. Yo por mi parte he apostado por el Forex, he confiado mi dinero a los mejores gestores (esta es mi jugada maestra), y no me va mal… seguro que hay muchas más alternativas ahí fuera, a cada uno se le adaptará mejor una que otro, pero posiblemente todos tengamos que acabar apostando por alguna, ya que quien sólo pretenda tener un sueldo por efectuar un trabajo, aspirará como mucho a la subsistencia… no vale ya ser un trabajador, no vale ser un oficial, hay que ser un maestro, o mejor aún, un galáctico… y si no somos galácticos en algo concreto, nos tocará tener mirada galáctica para adivinar donde están las oportunidades.

Es una valoración personal, algo agorera, futurista y friki, pero lo que es evidente es que, en la nueva generación, las grandes oportunidades no van a venir de la formación ni del trabajo: vendrán de algún otro sitio y mi apuesta es que dicho lugar se llama inspiración… ya lo veréis…

Posiblemente la mejor oportunidad para ganar en forex del momento

Imagina que fuera posible tener trabajando para ti a los mejores equipos de inversores, con sus mejores sistemas…
Imagina que además rindieran cuentas de cada una de sus operaciones ante ti y ante una entidad neutral en el momento en que lo solicites…
Imagina que tus fondos no son accesible directamente por el gestor, que puede abrir y cerrar operaciones, pero nunca retirar fondos…
Imagina también que esos equipos inversores no tienen que estar atados a un sector del mercado (construcción, energías) sino que son capaces de ganar, suban o bajen los mercados…
Imagina que no te cobran ni un centavo, a no ser que consigan ganancias con tus fondos…
Imagina que su gestión del riesgo es realmente eficaz y sus beneficios potenciales casi ilimitados
Imagina que puedes empezar con una inversión de 500$ (unos 400€)
E imagina, por último, que todo sucede con tu propio PC apagado, y que puedes revisar tus cuentas desde cualquier PC del planeta…

Pues deja de imaginar. Esto es lo que te explico en mi “jugada maestra”. Además tus fondos se depositan en bancos de confianza, los históricos de operaciones están publicados (y se trata de resultados reales, no de backtesting) y algunos gestores realizan trading de muy alta frecuencia, de modo que todo pasa rápidamente: es decir, aunque hay rachas de pérdidas -decir otra cosa sería mentirte- éstas pasan rápido y puede casi garantizarse que trimestralmente se obtienen siempre beneficios…

La maniobra es tan buena, que hay mucha gente dispuesta a pagar simplemente por que les explique como llevarla a cabo. Y es por ello que he creado un tutorial que ¡sólo deberás abonar en caso de que no ganes con la jugada!! …Si quieres saber más, sigue este enlace, o adquiere ya el tutorial por 69’95€

NOTA: El precio del tutorial se revisa al alza en función del número de descargas.

Expert advisor

Sistemas automáticos a los que autorizamos que gestionen una parte de nuestra cuenta. Los hay que operan en nuestro ordenador, por ejemplo aquellos diseñados para Metatrader, pero también los hay que operan en los servidores del broker, así que no tenemos que preocuparnos más que de monitorizar de vez en cuando su beneficio.
La selección de expert advisors realmente eficaces es un proceso que requiere cierto conocimiento del mercado y de la gestión del riesgo. No debemos fiarnos de aquel que más gana, sino de aquel que “menos pierde” y que muestra una curva de ganancias más homogénea durante un periodo razonable de tiempo.

En este blog se dispone de una sección en la que se analizan los sistemas de alertas y automáticos más eficaces, desde el punto de vista del autor.

High yielders

(Ver también monedas refugio) El high yielder en forex es el equivalente a la empresa que da altos dividendos en bolsa: Son las monedas que ofrecen altos tipos de interés.
Si estamos largos en un high yielder (por ejemplo el NZD) y cortos en una moneda de bajo tipo (como el JPY con un tipo de interés nominal del 0’5%), cada día que mantengamos la posición abierta se nos pagará el diferencial de tipos de interés (rollover). Los operadores que siempre están largos en high yielders y mantienen sus posiciones abiertas durante un tiempo considerable para aprovechar el diferencial de tipos a su favor, se dice que hacen carry trade.
High yielders clásicos son el NZD, el AUD, el GBP y como monedas exóticas podemos destacar la Lira turca, TRY.

Leverage (Apalancamiento)

En pocas palabras es la cantidad por la que la plataforma multiplica tu dinero, es decir: si te da un leverage 200:1, tú puedes abrir operaciones de un volumen 200 veces superior al margen de saldo que gastes.
El leverage merece una explicación detallada, ya que en este concepto, en la gran liquidez, en la operativa continua y en el ínfimo spread, reside gran parte de la magia del forex.

Vayamos con la explicación detallada: ¿Qué sucede realmente cuando hacemos un clic de 10.000 dolares en EURUSD con un apalancamiento 100:1?
Lo que sucede es que tu broker, sin pedirte explicaciones, pide un crédito de 9.900USD a un banco americano avalado por el margen que te toma de la cuenta: tus míseros 100USD :). Tus 100USD junto con los que toma a crédito -en total 10.000$- los transforma inmediatamente en euros, con lo que el trader, “gastando” 100 USD de margen, ha abierto un minilote de 10.000 USD en el par. Evidentemente lo que se mueva la curva del precio nos hará ganar o perder en función de dichos 10.000 USD, de modo que, en cuestión de minutos, podemos haber perdido nuestros 100USD de margen o haberlos duplicado.

Hay que tener en cuenta además que, dado que hemos pedido un crédito para abrir la operación, tenemos que pagar intereses al banco americano, pero igualmente recibiremos interés del banco europeo. Los propios intereses también tienen diferentes precios (bid/ask) así como un spread característico, de modo que, si mantenemos operaciones abiertas largo tiempo será importante conocer el spread en tipos de interés que ofrece nuestro broker.

Forex y Martingala. ¿Al cielo o a la ruina?

Este tipo de cosas son lo mío. Cojo los parámetros, programo una simulación numérica en Matlab y observo los resultados al cabo de miles o millones de operaciones singulares.
Es decir, cojo en segundos la experiencia de vidas enteras … Y os cuento: Si alguien os dice que vive de hacer martingalas en casinos o forex, creedle; pero si pensáis que vosotros podéis ser como ese alguien ¡¡ nunca lo seréis!!… Me explico:

La martingala consiste en doblar la apuesta cada vez que se pierde y volver a la apuesta mínima después de ganar. El un método habitual en la ruleta. A veces es posible que series cortas -de cientos o miles de operaciones- resulten ganadoras, ya que la probabilidad de un fracaso es inversamente proporcional al volumen del mismo… pero en el largo plazo, o en el promedio a medio plazo de muchos operadores se impone la estadística, y esta es perdedora. Lo expliqué en otro post, no me acuerdo cual, pero los números son estos: … tengo un 50% de perder el volumen de una operación, un 25% de perder un volumen doble, un 12’5% de perder cuatro, pero siempre existe una probabilidad, por pequeña que sea, de perder absolutamente toda tu liquidez, la de tu amigo del alma y lo que te avala el banco… ¿y luego qué?

Ten por seguro, que cuanto más tiempo juegas a la martingala, más cerca estás del día de tu desgracia… ¡así de directo!!

Puede que algunos se retiren sin que llegue ese día, igual que a otros les toca un boleto de lotería entre miles… pero créeme en esto: ni la lotería ni la martingala son una forma de vida.

Tal vez estas gráficas te ayuden a entenderlo, están calculadas para sucesos con un 50% de probabilidades de éxito, y para operaciones de un valor de la centésima parte del capital inicial. En promedio, al cabo de 100 operaciones, la línea envolvente superior estará en un valor de +50, pero ¿qué pasa con los descensos?: Las gráficas están truncadas para que se vean mejor, de hecho, en una de ellas se llegaba a perdér 1 millon de veces el capital inicial… ¿jugamos?

Mi solución definitiva. Éxito en forex casi garantizado (III)

Os explico como funciona esto. Se trata de un servicio de gestión forex efectuado por un manager de total confianza -desde mi punto de vista- que se contrata a través de la plataforma de un único broker. El manager ofrece tres productos diferentes y cada uno lleva definido su portafolio y estilo de gestión del riesgo: conservador, moderado o agresivo. Una vez selecciones el producto o productos, la gestión es absoluta, es decir: toda la operativa se realiza en los servidores del broker con tu PC apagado, el tamaño de los lotes se decide en función de tu saldo y las operaciones pueden abrirse en cualquiera de los pares de alta liquidez siguientes EUR/USD, GBP/USD , EUR/CHF, USD/JPY, USD/CHF. Todas las operaciones, actuales y pasadas, pueden monitorizarse en cualquier momento desde la plataforma sin descargas. Los rendimientos reales pasados superan el 100% anual, con drawdons mínimos y sólo dos meses en pérdidas.

Dado que el manager trabaja con un broker único, los spreads son conocidos, de modo que los beneficios calculados son reales “en tu bolsillo”. Además, el servicio no tiene costes fijos: El manager cobra una comisión sobre beneficios, lo que implica que si no ganas, el manager no cobra. Dicho de otro modo: sólo pagas al manager si antes te ha dado a ganar dinero con el que pagarle.

El mínimo capital inicial para contratar el producto es de 3000$. Si lo deseas, puedes abrir antes una cuenta demo con 100.000$ virtuales y sin fecha de caducidad.

A través del siguiente botón “comprar ahora” puedes descargar (por 69’95€) un documento en el que se explica cómo darse de alta con el broker y solicitar el servicio del manager. Se adjuntan tutoriales paso a paso en castellano para ilustrar todos los procesos de alta, autorizaciones, etc.

Este documento tiene un coste inicial de descarga que te será devuelto si el sistema no da beneficios. Las condiciones de devolución son las siguientes: Si, al cabo de tres meses no has obtenido unas ganancias de al menos el precio del documento –para un capital de 3000$ iniciales- su coste te será devuelto. Para justificar tus ganancias basta con que envíes a moneyscientist(arroba)hotmail.com dos capturas de pantalla de la plataforma (real o demo) en las que se reflejen fecha y saldo en días separados más de tres meses, junto con el justificante de pago que recibirás de paypal en tu correo al adquirir el documento.

Espero sinceramente que esta información te sea de ayuda. Disculpa por ponerle un precio, pero me enseñaron que invertir en el éxito de los demás era la inversión más valiosa. Lo que gano por transmitirte esta información es mi forma de invertir en tu éxito, si tu no ganas… yo tampoco… ¡Feliz trading!!

El precio del documento irá revisándose al alza en función del número de descargas.

Análisis de TradeWindowFX

Se trata de un magnífico servicio –algo difícil de encontrar en esto de las alertas Forex- donde de nuevo nos topamos con el problema de siempre: en TradeWindowFX hay que pagar una mensualidad fija de 67$ al mes; con lo que, para compensarla holgadamente a medio plazo, tenemos que invertir al menos unos 1.500 o 2.000$

Todo lo comentado para TradeFXplus, vale también para este proveedor. El servicio es serio, el ratio beneficio riesgo es muy razonable, y las señales se reciben en una franja horaria fija. Igualmente, y a título personal, os aconsejo trabajar en mini o microlotes.

En cuanto a diferencias, algunos matices: El histórico de datos es más largo y me atrevería a decir que más apabullante, con unos track records claramente positivos, aunque la hora de recepción de las alertas es un poco “golfa”: de 22:00h a 23:00h para las intraday.

Los pares ofertados son AUD/USD, EUR/JPY, EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, & USD/JPY, de cada uno de los cuales envía un máximo de una operación diaria. Ofrece adicionalmente alertas o consejos sobre operaciones swing que puede enviar a cualquier hora del día, si se solicitan.

En mi opinión, vista la honestidad con la que se presentan lo datos, su largo histórico y su balance altamente positivo, considero que este servicio es superior a TradeFXplus. El precio es comparable, y disponen de una oferta para nuevos cliente de 14 días de servicio gratis.

Feliz trading a todos!!

Fraudes, estafas, timos y scams en Forex

Hay que aceptarlo. Nos guste o no el forex se ha llenado de chiringuitos de dudosa credibilidad así como de estafas en toda regla.
Pero seamos serios, que la cesta del forex esté llena de manzanas podridas es una cosa, pero decir que la propia cesta está podrida es algo muy diferente. No es por tanto aceptable que paguen justos por pecadores ni que denostemos el trabajo de muchos negocios serios y honrados que ofrecen un excelente servicio.

Desde este blog insisto siempre en que, a día de hoy, la mejor inversión está en aprender a distinguir las prácticas confiables de las dudosas, y ante la duda… ¡guárdate tu dinero!
Para poner el problema en su contexto, cabe destacar que el forex -casi con total seguridad- es la forma más rápida en Internet tanto de ganar pasta a capazos como de quedarte sin un solo céntimo. Por ser un negocio lucrativo y arriesgado, es un nicho en el que hay mucho dinero en circulación, y esto es un imán para los piratas. Los piratas no irán a un negocio en el que no fluya la pasta, prefieren venirse al forex.

Hechas las presentaciones, hay que decir que no es tan difícil distinguir la fruta podrida de la sana… Os comento:

En cuanto a los brokers, la elección es más complicada así que lo dejo para un futuro post (suscríbete). Si bien en general, estén o no regulados, la mayoría de brokers son serios y los pocos chiringuitos dudosos no tienen la fuerza necesaria para posicionarse publicitariamente, de modo que es difícil que os topéis con uno

En cuando a los gestores de cuentas, robots de trading o trading systems: Aquí hay cientos de piratas o de amateurs que se venden como maestros; Pero, del mismo modo que hay muchos, es bastante fácil dar con ellos. En este post os comenté algunas de las estrategias de los gestores dudosos.

Por último, en cuanto a los “todo en uno” (”Dame tu dinero que yo te lo gestiono”)… aquí la política es sencilla ¡¡DESCONFÍA!!. Si aún así, te ves tentado a creer en algún producto de este tipo, estúdialo bien, empieza por una cuenta demo y compara sus históricos publicados con los datos que tú mismo obtengas… y a la mínima discrepancia, ya sabes, busca por otro lado…

Y en general desconfía siempre de aquel que asegure un flujo constante. El forex es renta variable y si bien pueden decirte, “se estima que ganarás de un 100% a un 200% anual”, nunca aceptes que te digan: “te garantizamos un 12% mensual”. La única forma de garantizar un beneficio es tomando el dinero de los recién llegados y dándoselo a los que están más tiempo… pero esos sistemas tipo piramidal siempre acaban por explotar y sus gestores nunca serán honestos respecto a si la pirámide está empezando o entras en una base con cero garantías de éxito.

Puedes saber más sobre mi selección de brokers y gestores de confianza desde las secciones respectivas de la barra lateral. Por último tengo una sección de “jugadas maestras” en las que busco la mejor combinacion gestor-broker…

Que tengas un feliz día