El análisis fundamental está basado en las noticias

En los mercados de hoy en día, un inversor, por definición, debe estar adaptado a todas horas a cualquier cambio que pueda afectar a los precios en el medio de especialización que haya elegido. En ningún sitio esta verdad es más evidente que en las operaciones con divisas extranjeras. Las divisas siempre vienen en pares, lo que obliga a doblar el esfuerzo en lo relacionado a los conocimientos que hay que tener. Se debe acceder a los datos nacionales y a la información que viene de otros países y entenderlos para anticiparse a los cambios relevantes en un determinado par de divisas. Pero la necesidad de adquirir conocimientos tampoco se detiene ahí, porque los problemas que hay en el mundo, más allá de las fronteras de los dos países elegidos, pueden causar cambios importantes en el capital internacional a medida que los inversores reaccionan a los sucesos de naturaleza económica o relacionados con la crisis.

“Análisis fundamental” es el nombre que se le ha asignado a esta tarea de navegar en montañas de información para determinar qué datos tendrán un impacto material en los precios y harán cambiar las percepciones y expectativas de los inversores en el mercado. El mercado de divisas es irreemplazable en esa escena internacional, es la base del mayor mercado de inversiones del mundo. Con un volumen que supera los 3,2 billones de dólares cada día en los mercados y que se extiende desde Nueva Zelanda a Tokio, Londres, Nueva York y otros lugares, el mercado forex, por su naturaleza internacional, reacciona a un exceso de publicación de noticias en todo el planeta. Este universo cambiante de fundamentos puede desglosarse en cuatro categorías: factores económicos, financieros y políticos, además de la crisis.

A los factores económicos se les puede unir cierto grado de certidumbre, ya que la publicación de noticias económicas se suele programar para fechas determinadas. Por ejemplo, la publicación de las nóminas de todos los trabajadores (exceptuando los granjeros, los empleados del estado, los empleados de hogar privados y los de las ONG) por parte del Ministerio de Trabajo de EE.UU. tiene lugar normalmente a las 8.30 a.m. (hora del este), el primer viernes de cada mes. Como estos datos sirven para medir de forma general la salud relativa de nuestra economía, los analistas y los inversores esperan ansiosamente su publicación. Tras un período de asimilación de unos treinta a treinta y cinco minutos, el mercado forex reacciona y se crean nuevas tendencias, algunas de las cuales de hecho solo duran unas horas.

Los factores políticos se pueden anticipar debido a que las fechas de las elecciones están programadas, pero sus resultados no pueden anticiparse tan fácilmente. Las recientes elecciones en noviembre de 2010 al Congreso son un ejemplo. Muchos mercados no tuvieron mucho movimiento en los precios los días antes de las elecciones, ya que existían dudas sobre las consecuencias en el futuro de un cambio de poder en el Capitolio. En otros países menos estables, cuando llegan las elecciones es un momento más complicado, o un golpe de estado puede tumbar un gobierno y cambiar la forma de todo un paisaje político.

Los factores financieros están más relacionados con los continuos cambios políticos y con la intervención directa de un banco central para producir un impacto en la economía doméstica. Los tipos de cambio influyen sin duda alguna en el flujo de capital hacia el país y hacia el extranjero. Estos flujos de capital pueden tener un efecto espectacular en la valorización de la divisa a corto plazo y pueden causar volatilidad si se establece un nuevo equilibrio.

Una crisis, el último factor, tiene un impacto impredecible, ya que solo tiene implicaciones domésticas en algunos casos y una amplia importancia internacional en otros. Los últimos dos años se ha acentuado el hecho de que una crisis pueda influir en gran medida en los mercados ignorando los datos fundamentales por respeto a las preocupaciones por el riesgo y por la seguridad del capital. Desde la quiebra de Lehman Brothers en 2008 hasta la reciente crisis de deuda en Europa, los flujos de capital han alzado el vuelo para buscar “lugares seguros”, principalmente en las ofertas del Tesoro de Estados Unidos y los metales preciosos.

Para ser eficaces y estar preparados, los inversores de forex deben estar informados de las importantes publicaciones de datos programadas y usar las técnicas de gestión prudente del riesgo para proteger sus puntos débiles.

ForexTraders.com

Las tendencias en Forex

Este tema es muy discutido, algunos creen abiertamente en el sistema de tendencias predecibles mediante los sistemas que consideraremos a continuación, mientras que otros prefieren utilizar otras estrategias, que serán tema de posteriores entradas. Lo cierto es que si fuera sencillo conocer las tendencias del mercado, entonces, seguro más gente se inclinaría a invertir en forex. El mercado es volátil, cambiante y como tal, descubrir lo que ocurrirá no es sencillo. Por eso, los operadores debemos ser hasta cierto punto “profetas”. Hace mucho tiempo, la interpretación de los sueños, la disección de animales y las condiciones climáticas se utilizaban como medios para conocer el futuro. Ahora bien, definitivamente no vamos a acudir a medios sobrenaturales para conocer el devenir del mercado de divisas. Debemos acudir ante todo, a la exactitud, de ahí que tantos traders discutan cuales son los mejores medios para conocer las tendencias.

La pregunta inicial es ¿podemos predecir, hasta cierto punto, las tendencias del mercado de divisas? Sí, pero este “si” no puede catalogarse como absoluto. Es posible de varias maneras vislumbrar la tendencia del mercado, pero de ningún modo lo analizado será absoluto y aplicable en todos los casos. Debemos tener en cuenta que una tendencia asertiva no es necesariamente la formula a utilizar en cada operación que abramos. Por eso vuelvo al punto, la discusión para saber cómo determinar las tendencias en forex es prácticamente la más fuerte que encontramos en foros, blogs y entre las preguntas de usuarios nuevos.

Hay dos grandes “escuelas” para advertir las tendencias en forex (advierto de nuevo, no son todas, pero si las más conocidas y usadas). El análisis fundamental y el análisis técnico.

• Análisis Fundamental: El análisis fundamental considera las variables macroeconómicas, sociales y políticas que pueden causar algún impacto en el mercado. Por ejemplo, las divisas, en el trading de forex, son altamente influenciables por factores externos como los tipos de interés internacionales o la publicación de resultados económicos. Este tipo de análisis generalmente interpreta los datos a largo plazo, debido esencialmente, a la naturaleza de la información.

• Análisis Técnico: El análisis técnico es una observación de las tendencias en un plazo de tiempo más “manejable” (generalmente corto), reaccionando a los movimientos más leves en el precio de los activos. Esta forma de análisis usa estadísticas y gráficos para describir el comportamiento que los activos han mostrado previamente como el volumen de trading y el precio. El análisis técnico, utiliza una gran variedad de gráficos para la extracción de datos.

Realmente, el análisis de mercado incluye una lista muy amplia de factores que pueden hacer cambiar los resultados. A medida que aprendas como interpretar los datos del análisis técnico o fundamental, podrás hacer operaciones con más confianza, conociendo sobretodo hasta qué punto los datos que tengas son confiables o no.

Hay quienes prefieren utilizar estas tendencias por separado, otros dicen que tienen mejores resultados combinándolas ¿ustedes las han probado? ¿Cuál de los dos prefieren utilizar? ¿utilizan alguna otra estrategia para conocer las tendencias?

Como recomendación final, en anteriores entradas de www.forex-es.com, encontrarán una amplia oferta de variables al análisis técnico y fundamental. Haz las pruebas necesarias para decidir si crees en estas dos tendencias o si de lo contrario eres partidario de alguna otra teoría de análisis.

Un saludo,

Jannus

Reporte COT

Debido a que en Forex no hay medidores de volatilidad y tendencias como en los mercados centralizados, no se puede obtener el sentimiento del mercado en su totalidad, cosa que afecta la estrategia de muchos participantes, de modo que tenemos dos opciones disponibles. La primera es usar los datos que puedan suministrar los brokers referente al sentimiento de mercado y las tendencias de los traders involucrados, la segunda es el reporte COT, del que hablaremos en este artículo.

Las siglas de COT viene por “Commitment of Traders” Lo cual si lo llevamos a palabras sencillas es el compromiso que tiene un participante en el mercado, cuantificado en contratos de cierto valor.

En este reporte estan incluidos los Futuros y las Opciones, que son distintos instrumentos financieros, y estan las divisas mas utilizadas como el Yen, Euro, Libra Esterlina, Dolar Neozelandés, entre otras, además de petróleo y otros productos.

En la Cámara Mercantil de Chicago se efectuan estas operaciones, debido a que es un mercado centralizado, es otra alternativa para operar en Forex, lo que hace importante al reporte de este mercado es que son muy grandes los operadores que aqui se encuentran, de modo que pueden ejercer una gran tendencia y puede ser muy conveniente saber aprovechar esta información.

Este reporte sale cada viernes y la información recopilada es del martes de esa misma semana, lo cual implica que es un indicador con un retraso de 3 días, como las medias móviles, es un instrumento mas usado para confirmar tendencias y no ruptura de ellas, la información puede ser encontrada en la página de la Comisión de Comercio de Futuros y Commodities (CFTC por sus siglas en inglés).

A diferencia de Forex, en este mercado no se opera con lotes, sino con contratos, usualmente de 125mil unidades dependiendo de la divisa, en el caso del Yen, se opera con 12.500.000 unidades.

Usemos el ejemplo del Euro que siempre esta muy activo en este mercado, hace poco con la crisis de la Deuda de Grecia se alcanzó un máximo historico de 161,554 contratos de ventas en corto, cada contrato equivale a 125mil Euros, pues, en total mas de 20mil millones de Euros, una gran presión sobre esta moneda, lo cual nos hubiese servido de análisis de esta divisa, para vender y no arriesgarnos a ir en contra de la tendencia.

El Reporte de cada producto está dividido por lo siguiente:

• Non Commercial: Son las operaciones de los grandes especuladores, como hedge funds y otras instituciones.

• Commercial: Son las posiciones de empresas que por alguna razon necesitan cubrir sus actividades comprando o vendiendo alguna divisa.

• Non Reportable Positions: Son los pequeños especuladores, esos que generalmente se equivocan y no suelen afectan la dirección del mercado por su tamaño.

Como Usar Esta Información

Sabemos por anteriores reportes que las tendencias se suelen mantener a lo largo de las semanas y los cambios no suelen ser bruscos, podemos utilizar esto como un respaldo de nuestras posiciones para operar siempre en la tendencia correcta, recuerda la famosa frase “La tendencia es tu amiga”, bueno, esta es una forma para analizar la tendencia y su fuerza.

Otra forma de usar esta información es identificando cambios en la tendencia, pues suele suceder que cuando las compras estan en extremo en compra o venta, suele ocurrir un revés, con un buen ejemplo, el EURUSD ha estado en una corrección despues de alcanzar un nivel máximo historico de ventas en corto según se registra en el reporte COT.

Open Interest (Interés Abierto)

El Interés abierto es, en pocas palabras, la cantidad de contratos abiertos en determinado momento, por cada contrato hay un comprador y un vendedor, de este modo, al momento de la obtención de los datos, existe una cantidad de contratos. Esto no quiere decir que sean los compradores o vendedores originales, pues, por ejemplo, si A compra dos contratos y B vende dos contratos, el Interes será de 2, luego si viene C y compra un contrato y A vende un contrato, el Interés seguirá siendo 2.

Lo que nos interesa aquí es si el Interés se incrementa o decrementa en un periodo de tiempo, con esta herramienta podemos saber si una tendencia se está fortaleciendo o debilitando.

Como regla general, tenemos que:

El Reporte COT es una herramienta muy importante para los que participamos en Forex, pues no tenemos medidores de Volumen debido a que no es un mercado centralizado, los Futuros de divisas nos dan esta ventaja para obtener un pedazo del sentimiento del mercado.

Les dejo el Link de la CFTC donde podrán encontrar mas información y ver el reporte cada viernes, así como las anteriores publicaciones.

Saludos,

Redacción por Xavi

Publicado por Jannus

¿El fin de la crisis con Australia al timón?

Evidentemente, para cada familia o pequeña economía, el fin de la crisis llegará cuando los desempleados encuentren trabajo, o cuando las ventas del negocio permitan otra vez pagar las deudas… Pero, desde un punto de vista macroeconómico, podemos estar hablando de que la crisis llega a su fin

Del mismo modo que la actual crisis global estalló en julio de 2007, pero sus efectos no llegaron a nuestros bolsillos hasta unos meses después; la noticia de hoy puede ser el detonante de la recuperación, que igualmente no empezaremos a notar en nuestro pequeño bolsillo hasta bien entrado el 2010.

¿Y cual es esa noticia bomba?: Os lo digo sin más rodeos: Australia se ha atrevido a subir los tipos de interés desde el actual 3% (mínimo en su economía en 49 años) hasta el 3’25%. Las grandes economías occidentales se han revitalizado, en estos últimos años, con las bajadas de tipos que han facilitado el acceso al crédito y, por consiguiente, al consumo y la inversión. Si empieza a haber bancos centrales grandes que suben tipos es porque no consideran ya necesario incentivar sus economías domésticas.

Algunos pensarán que el caso de Australia es atípico, por su gran abundancia de materias primas muy demandadas por el gigante chino; pero, con un poco de perspectiva histórica, puede comprobarse que las grandes economías tienden a “copiarse”, unas a otras, sus decisiones .

Así que no es de extrañar que en unos meses el Euro, el Dólar o la Libra suban sus tipos; síntoma claro de una oxigenación y renovación de la economía que tendrá como contrapartida el que de nuevo tengamos que apretarnos el cinturón con las hipotecas y préstamos a largo plazo.

Creo que la noticia es suficientemente relevante para que le dedique un post, aunque sabéis que la actualidad económica no es la piedra angular de este blog en el que generalmente buscamos la forma de garantizar ingresos sostenibles al margen del actual escenario macroeconómico.

Pero, además, esta noticia puede facilitar mucho el trading a los que operáis en forex por vosotros mismos. Os cuento. Si bien es probable que otros gobiernos tarden en subir tipos, el clima de euforia asociado a la percepción de que regresa la época de subidas y bonanza se ha extendido ya como la pólvora; es decir, en este momento todos los carry traders y aquellos que invierten en economías emergentes están dispuestos a lanzarse a invertir sin paracaídas. La consecuencia inmediata será una apreciación de las monedas con tipos altos o de países emergentes, como el Florín húngaro, la Lira turca o el propio Dólar australiano; mientras que Yen, Franco y Dólar se llevarán la peor parte.

Me estoy jugando mi credibilidad, pero me atrevo a decir que, si ahora mismo compramos un par del tipo AUDJPY, AUDUSD, NZDUSD -o vendemos EURHUF o USDTRY- y mantenemos la posición abierta sin miedo unos meses, nos vamos a beneficiar, casi con total seguridad, tanto del diferencial de tipos favorable como de la apreciación de la moneda en la que estamos largos.
Yo no dejaría escapar la oportunidad. Si lo deseas, puedes abrir una demo sin compromiso y comprobar que estamos en uno de esos momentos únicos en los que cualquiera puede hacer un pronóstico certero de la evolución del mercado

Ahí queda eso. Mi primera profecía… nunca antes he sido tan valiente como blogger

Un optimista saludo, y enhorabuena a todos… que esto se acaba

Hasta pronto…

Te equivocaste de blog

Aquí no vas a encontrar información sobre las noticias que mueven el mercado.
Nuestra intención es que ganes dinero DESPREOCUPÁNDOTE del estrés y la locura diaria del mercado.

Respetamos a aquellos que decidan hacer del trading su modo de vida, pero aquí nos dirigimos a aquellos que quieren disfrutar de su tiempo y dedicarlo a sus propios proyectos… haciendo del trading un medio para ello y no un fin. En la actualidad son innumerables los piratas del forex que proclaman haber inventado un sistema de trading infalible; somos conscientes de ello, pero -en lugar de desistir- desde este blog hemos seguido buscando hasta dar con unos pocos sistemas automáticos que respetan todas las reglas de “money management” de los auténticos maestros del trading… y te los presentamos para que tú decidas…

Nuestra filosofía es no ser tan cándido como para que te tomen el pelo, ni tan escéptico como para desaprovechar las oportunidades que la vida siempre brinda… creemos en el poder de las buenas ideas… y en la jungla del forex siguen habiendo…

Entendemos y respetamos tu filosofía, así que, si sigues buscando actualidad forex en castellano, en estos links encontrarás un excelente servicio:
Noticias ACM
Fxstreet

Sentimos no ser lo que buscabas. Un saludo